天天快看：银行流贷是什么意思,是指流动资金贷款吗(流贷是什么意思)

最近，中国的货币政策越来越宽松，在连续的“放水”之后，大家现在已经感受到了通胀。同时人民币兑美元的汇率也持续贬值，现在已经破7了。

(资料图片)

很多朋友都在问，这意味着什么。

今天，我就用一种相对容易理解的方式，帮助大家了解一下什么叫“印钱放水”，以及它对每个人的影响，同时了解一下经济发展的底层逻辑。

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如果没有资金，大家难免缩在家里不消费。

举个例子，如果一家企业经营出现了困难，第一反应是什么？

当然是找银行贷款。

如果银行能提供贷款，企业就能继续为下一阶段摆脱困难而努力；贷不到款，新的项目又上不了，企业自然会选择收缩。

同理，很多经济体都认为，只要有钱度过当下困难，未来就能继续发展。所以，就需要有更多的钱在市场上流动。

M2

M2，即广义货币，是指能够形成潜在购买力，在社会上流通的货币总量。这是当今世界，衡量市场上货币供应量的一个通行指标。

衡量市场上的钱多不多，M2是一个非常重要的指标。

8月中国的M2余额为259.51万亿元，按照汇率6.92计算，折合为37.5万亿美元。美元M2在7月是21.7亿美元。8月的数据未公布。

由此可见，中国的M2是美国的1.73倍。

首先，由金融机构（央行）发行，在银行体系外流通的现金，叫M0，即基础货币；

M0加上活期存款，就是M1，即狭义货币。

M1再加上企业定期存款、个人储蓄存款以及证券公司的客户保证金，就叫M2，即广义货币。

M2代表着全社会潜在的购买力。只要大家愿意，这些水都能够流动起来。

M2还有另一个计算方法，就是基础货币除以存款准备金率。

存款准备金

存款准备金，是指金融机构为了保证客户提取存款和资金清算需要，缴存在中央银行的存款。央行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。

央行是印钱的，所有钱由央行统一印出基础货币之后，它把这些钱以极低的利息贷款给了商业银行，商业银行想获利就要把这些钱再贷出去，贷出去的钱再扣除支付给央行的利息，就是它的盈利。

假设一家商业银行有1万元可以贷出去。但是这笔钱贷出去后，早晚都会流回银行，回来之后又可以贷出去。

如果不要求有一个最低存款准备金率，比如说这1万元中，你每新增1万元存款，一定要留20%（2000元）在银行的话，一旦这样循环开来，真正社会上流转的钱，也就是M2可以到无穷大。

不断贷款就好了，反正钱都会回到银行的。

这样会导致流动性过于泛滥。

市场上流通的钱太多的坏处——

大家都不愿从事生产，为社会创造价值，都把钱拿去炒股、炒房、炒期货、炒比特币，这就很容易形成泡沫。

为了防止泡沫过多，就需要控制放水的总量，引导大家把钱真正用于生产。控制的办法，主要就是调整存款准备金率。

存款准备金率和 M2的关系

假如，现在的存款准备金率是20%。

假设央行发出的基础货币是1万，1万除以20%等于5万，相当于M2的总量大概是5万。

这就是一个非常直观的计算公式。

如果存款准备金率由20%降到10%，就意味着M2扩大了一倍（当然，这并不是一个线性函数）；如果存款准备金率为0，M2的数量就是无穷多。

M2对存款准备金率是非常敏感的，“降准”就意味着市场上流转的钱会增多。

在某种程度上，降准只意味可贷款的总数提高了，或者说贷款的可能性增加了；但是，还要考虑贷款意愿的问题，因为贷款要支付利息。

付出的利息越低，大家才越愿意贷款。

总之，降准意味着提高贷款的可能性，而降息意味着提升贷款的意愿。

降准降息，这就是典型的放水方式。

相信大家也能开始理解，为什么我们对降准降息这么敏感了。

降准降息一定有用？

现在的问题，就算使银行里大把钱降准了，且利息也不高，大家就愿意去贷款吗？

贷款出来的钱，必须能够赚到付利息的成本；疫情当下，我想开张做生意，今天因为疫情关门了；我想去跟人谈业务，因为疫情不能出差了；我想去找更多的客户，因为疫情被隔离了。

我怎么可能有意愿去付出贷款成本呢？

在这个时候，降准降息都不见得会真的有用。

所以有经济学家提出来，现在不仅仅是放水的问题，应该要给大家更多的信用优惠。你可以借出钱后晚一点还，用信用上的宽松来代替直接货币上的宽松，这是有一定道理的。

即便如此，我们还要预期未来我真的生意能做起来，这才是关键。

美国收水的影响有多大？

虽然这些钱没有投入到实际生产，但是它很容易投入到某些被炒作的金融资产，有人可以去做某些商品期货，它不需要经营，炒就可以了。这就会使整个社会的底层成本提高。

工业生产都需要用到能源，都需要用到基础材料，生产能力没有提升，但社会上的“水”（钱）更多了，它就会涨价，最终就会带动整个社会的成本上升，变成通货膨胀，这就是美国现在所面临的问题。

美国现在抑制通胀的办法，就是想办法再“收水”，这样除了影响通胀率，还会影响汇率。

别人在收水，我们还在放水，就意味着美元要加息，人民币要减息。

聪明的投资者，就算因为疫情被封闭在家里不去生产，他也会算一笔账：

如果现在人民币存款利息大概2%，换成美元存款就2.5%，我何乐而不为？换成美元获取更高的收益。

结果就是更多的人卖掉人民币去买美元。

这是基本的经济学规律：

什么东西买的多它就贵，什么东西卖的多它就便宜，最终就会形成一个基本的人民币贬值的逻辑，这就是我们现在所面临的问题。

在这样的状况下，通货膨胀率和人民币汇率就会受到影响。

到底对我们生活的影响会有多大？

通货膨胀肯定有影响的。

只有我们实打实生产出来劳务和产品，才能真正对抗通胀。

显然，在目前经济活动不畅的时候，东西真正能够变成实际的生产，很难，所以这就是我们现在面临的经济成长的压力。

我们普通人该怎么办？

首先倾尽全力找机会恢复生产，加入到生产劳动，整个经济活动旺盛起来。

先不要急着要用高资本，比如说贷款的方式经营，先把自己的劳动力本身的成本释放出来。

其实是对未来有信心。

当然，未来的信心取决于，个人的努力和整个社会的防疫状况。

第三，不要在波动的环境下随便投资，而是坚持一个全球化的资产配置，只要坚持就好了，哪怕一个月就定投10块20块，一两百元，一两千元，量力而为都行。

因为在各国经济政策不明朗的时候，只有坚持多元化的配置，才能在抵御单一市场金融风险的同时，获取相对合理的回报。

比如说，如果你配置到全球，现在因为大家之间产生的这种印钱差异，人民币对美元贬值了，你投资在美元的资产自然而然就已经挣了10-20%了。

主动去工作，被动去投资，对未来充满信心，期待政策改变，才是每一个人在当下这种经济环境下应该有的决策。